مدیریت امور مالی شرکتی - برای مبتدیان

آنچه یاد خواهید گرفت:

• درک معنا و مفاهیم مدیریت مالی
• شناسایی و درک منابع مختلف تامین مالی و انواع آنها
• انواع تامین مالی بلندمدت و میان‌مدت
• انواع سرمایه سهام ایکوئیتی و سرمایه سهم ممتاز
• اوراق قرضه و اوراق بدون پشتوانه چیست؟ انواع اوراق قرضه و اوراق بدون پشتوانه
• تامین مالی سرمایه خطرپذیر
• تامین مالی از طریق اوراق بهادارسازی دارایی‌
• تامین مالی لیزینگ - توضیح مفهوم و انواع لیزینگ
• گواهی‌ سپرده‌های سهام - ADR (اوراق سپرده آمریکا)، GDR ( اوراق سپرده جهانی) و IDR (اوراق سپرده هند)
• اعتبار تجاری
• هزینه‌های تعهدی
• درآمد معوق و پیش‌پرداخت از مشتریان
• تسهیلات کوتاه‌مدت بانکی و انواع آن
• تامین مالی بریج
• اوراق تجاری
• اسناد خزانه و گواهی سپرده
• انواع نسبت‌های مالی - محاسبه و تحلیل همراه با مثال‌ها
• انواع نسبت‌های نقدینگی، نسبت‌های توانایی پرداخت کوتاه‌مدت - محاسبه و تحلیل همراه با مثال‌ها
• نسبت‌های جاری
• نسبت سریع، نسبت آزمون Acid
• نسبت نقدینگی مطلق و نسبت نقدی
• نسبت اندازه‌گیری دوره‌ای
• انواع نسبت‌های اهرمی و نسبت‌های توانایی پرداخت بلندمدت - محاسبه و تحلیل همراه با مثال‌ها
• نسبت ایکوئیتی
• نسبت بدهی
• نسبت بدهی به ایکوئیتی
• نسبت بدهی به کل دارایی‌ها
• نسبت مالکانه
• نسبت سرمایه‌گذاری در ساختار سرمایه
• نسبت پوشش خدمات بدهی
• نسبت پوشش سود سهام
• نسبت پوشش بهره
• نسبت پوشش هزینه‌های ثابت
• انواع نسبت‌های فعالیت، نسبت‌های گردش مالی و نسبت‌های بازدهی - محاسبه و تحلیل همراه با مثال‌ها
• نسبت گردش کل دارایی‌ها
• نسبت گردش دارایی‌های ثابت
• نسبت گردش دارایی‌های خالص
• نسبت گردش دارایی‌های جاری
• نسبت گردش سرمایه در گردش
• نسبت گردش موجودی کالا
• نسبت گردش مطالبات
• نسبت گردش بدهی‌ها
• نسبت‌های سودآوری - محاسبه و تحلیل همراه با مثال‌ها
• نسبت سود ناخالص
• نسبت سود خالص
• نسبت سود عملیاتی
• نسبت هزینه‌ها - نسبت COGS، نسبت هزینه‌های اداری و دفتری، نسبت هزینه‌های فروش و توزیع، نسبت هزینه‌های عملیاتی
• بازده سرمایه‌گذاری (ROI)
• بازده دارایی‌ها (ROA)
• بازده سرمایه به کار گرفته شده (ROCE)
• بازده ایکوئیتی (ROE)
• تحلیل DuPont درباره ROI ،ROA و ROE
• سود به ازای هر سهم (EPS)
• سود تقسیمی هر سهم (DPS)
• نسبت پرداخت سود نقدی
• نسبت قیمت به درآمد
• نسبت سود تقسیمی و بازده سود
• ارزش بازار بر ارزش دفتری (MVBV)
• نسبت Q
• ارزش زمانی پول - مفهوم و کاربرد آن
• بهره ساده و قدرت سود مرکب
• ارزش فعلی و ارزش آتی جریان نقدی منفرد
• آنیوتی چیست و انواع آن کدامند؟
• ارزش فعلی و ارزش آتی آنیوتی
• فاکتور آنیوتی و فاکتور تنزیل
• نرخ بازگشت داخلی (IRR)
• هزینه سرمایه
• هزینه بدهی‌های مسترد شدنی و غیر مسترد شدنی
• هزینه اوراق قرضه صفر کوپن با استفاده از روش IRR
• هزینه اوراق استهلاک شده با استفاده از روش IRR
• روش‌های محاسبه هزینه ایکوئیتی
• مدل رشد گوردون
• مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای (CAPM)
• هزینه سهام ممتاز
• میانگین وزنی هزینه سرمایه‌ (WACC)
• هزینه حاشیه‌ای سرمایه

پیش‌نیازهای دوره

• مبتدیان باید با مبانی حسابداری آشنا باشند.

توضیحات دوره

این دوره مدیریت امور مالی شرکتی، برای مبتدیان طراحی شده است. این دوره با درک مفاهیم و اصطلاحات پایه مدیریت مالی آغاز می‌شود و تا کاربرد مدیریت مالی در تصمیم‌گیری ادامه دارد. دوره شامل ویدئوهای آموزشی همراه با حل مثال‌هایی است که فهم بهتر مفاهیم را فراهم می‌کند. دوره به بخش‌های مختلفی تقسیم شده است:

ماژول 1 - مقدمه

(شامل بخش 1)

مقدمه‌ای بر مدیریت مالی و درک معنای آن

ماژول 2 - منابع تامین مالی

(از بخش 2 تا بخش 6)

در این بخش به شناسایی و درک منابع مختلف تامین مالی می‌پردازیم. این منابع شامل تمام تامین مالی‌های بلندمدت و میان‌مدت مثل سرمایه سهم عادی و سهم ممتاز، اوراق قرضه و اوراق بدون پشتوانه، سرمایه خطرپذیر، اوراق‌ بهادارسازی دارایی‌ها، تامین مالی لیزینگ، گواهی‌های سپرده سهام، اعتبار تجاری و هزینه‌های تعهدی است. این بخش همچنین شامل تمام تامین مالی‌های کوتاه‌مدت مانند تامین مالی بریج، اسناد خزانه، گواهی سپرده‌ها، اوراق تجاری و غیره می‌باشد. همه منابع مالی در ویدئوها همراه با مثال توضیح داده شده‌اند.

ماژول 3 - نسبت‌های مالی و تحلیل آنها

(از بخش 7 تا بخش 11)

در این ماژول به بررسی انواع مختلف نسبت‌های مالی، از جمله نسبت‌های نقدینگی (نسبت‌های توانایی پرداخت کوتاه‌مدت)، نسبت‌های اهرمی (نسبت‌های توانایی پرداخت بلندمدت)، نسبت‌های فعالیت (نسبت‌های گردش مالی) و نسبت‌های سودآوری می‌پردازیم.

نسبت‌های نقدینگی شامل نسبت جاری، نسبت سریع، نسبت نقدی و نسبت اندازه‌گیری دوره‌ای است که هر کدام همراه با مثال در ویدئو توضیح داده شده است.

نسبت‌های اهرمی شامل نسبت ایکوئیتی، نسبت بدهی، نسبت بدهی به ایکوئیتی، نسبت بدهی به کل دارایی‌ها، نسبت مالکانه، نسبت سرمایه‌گذاری در ساختار سرمایه، نسبت پوشش خدمات بدهی، نسبت پوشش سود سهام، نسبت پوشش بهره، نسبت پوشش هزینه‌های ثابت و غیره است که هر کدام با مثال در ویدئو شرح داده شده‌اند.

نسبت‌های گردش مالی شامل نسبت گردش دارایی‌های ثابت، گردش دارایی‌های خالص، گردش دارایی‌های جاری، گردش سرمایه در گردش، گردش موجودی کالا، مطالبات و بدهی‌ها می‌باشد که هر یک در ویدئو همراه مثال ارائه شده‌اند.

نسبت‌های سودآوری شامل نسبت سود ناخالص، سود خالص، سود عملیاتی، نسبت هزینه‌ها، بازده دارایی‌ها، بازده سرمایه به کار گرفته شده، بازده سهام، سود هر سهم، سود تقسیمی هر سهم، نسبت پرداخت سود نقدی، نسبت قیمت به درآمد، نسبت سود تقسیمی و بازده سود، ارزش بازار نسبت به ارزش دفتری و نسبت Q می‌باشد. همه این نسبت‌ها در ویدئوها همراه با مثال آموزش داده شده‌اند.

تحلیل DuPont روی بازده سرمایه‌گذاری (ROI)، بازده دارایی‌ها (ROA) و بازده ایکوئیتی (ROE) پوشش داده می‌شود.

این ماژول شامل یک مثال جامع حل‌ شده است که نحوه محاسبه انواع نسبت‌ها و کاربرد آنها در تحلیل و تصمیم‌گیری را توضیح می‌دهد.

ماژول 4 - ارزش زمانی پول

(از بخش 12 تا بخش 15)

در این بخش مفهوم ارزش زمانی پول و نحوه استفاده از آن آموزش داده می‌شود. رابطه بین تورم، قدرت خرید و ارزش زمانی پول به صورت جداگانه بررسی شده است. مباحث دیگر شامل تفاوت بین بهره ساده و بهره مرکب، ارزش فعلی و ارزش آتی پول، فرمول‌های مربوطه، فاکتور تنزیل، آنیوتی، ارزش فعلی و آتی آنیوتی هستند که همه اینها در ویدئوها همراه با مثال شرح داده شده‌اند.

ماژول 5 - هزینه سرمایه

(از بخش 16 تا بخش 19)

در این قسمت روش محاسبه هزینه سرمایه برای انواع سرمایه‌ها آموزش داده می‌شود. شامل هزینه اوراق بدون پشتوانه، اوراق قرضه، هزینه سهام ممتاز، هزینه سهام ایکوئیتی و سپس نحوه محاسبه هزینه کل سرمایه است.

محاسبه هزینه بدهی‌ها و اوراق قرضه شامل روش تقریبی و روش نرخ بازگشت داخلی (IRR) می‌باشد. همچنین ویدئویی جداگانه به منطق استفاده از قیمت جاری در محاسبه هزینه سرمایه اختصاص دارد.

هزینه سهام ممتاز با روش تقریبی و IRR آموزش داده شده است.

هزینه سهام عادی و سود نگه‌ داشته شده با استفاده از مدل سود تقسیمی، مدل درآمد، مدل رشد گوردون، روش بازده تحقق یافته و مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای (CAPM) همراه با مثال‌ها تشریح شده است. همچنین محاسبه نرخ رشد برای مدل گوردون، بتا و انواع ریسک‌ها مانند ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک در ویدئویی جداگانه همراه مثال توضیح داده شده است.

این بخش با محاسبه میانگین .وزنی هزینه سرمایه (WACC) و هزینه حاشیه‌ای سرمایه پایان می‌یابد.

بنابراین این دوره درک کامل و جامعی از اصول مدیریت امور مالی شرکتی ارائه می‌دهد. امیدواریم از آن لذت ببرید.

این دوره برای چه کسانی مناسب است؟

• هدف دوره توسعه درک مفاهیم مختلف مرتبط با مدیریت مالی و به‌کارگیری آنها در تصمیم‌گیری است
• دانشجویانی که می‌خواهند مبانی امور مالی شرکتی را یاد بگیرند.
• حرفه‌ای‌هایی که می‌خواهند دانش خود را در حوزه امور مالی شرکتی بروزرسانی کنند.