مدل‌سازی مالی و ارزش‌گذاری در Excel - دوره کامل

آنچه یاد خواهید گرفت:

• تسلط به مهارت‌های Excel: از توابع پایه تا قابلیت‌های پیشرفته‌ مانند جدول محوری - یادگیرندگان در استفاده از MS Excel برای مدل‌سازی مالی به مهارت می‌رسند.
• ساخت یک پایه قوی در حسابداری: صورت‌های مالی، صورت سود و زیان و ترازنامه را درک کرده و یاد می‌گیرید گزارش‌های سالانه را بخوانید و تحلیل کنید.
• درک صورت سود و زیان: روش‌های شناسایی درآمد و حاشیه سود را بررسی می‌کنید و با استفاده از یک مطالعه موردی درباره Colgate، تحلیل دقیقی انجام می‌دهید
• ناوبری ترازنامه: بینش‌های عملی درباره دارایی‌های جاری، دارایی‌های بلندمدت، بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام به دست می‌آورید و موجودی کالا را ارزش‌گذاری کرده و هزینه‌های پیش‌پرداخت‌ را مدیریت می‌کنید
• تحلیل جامع جریان نقدی: با روش‌های مستقیم و غیرمستقیم، CFO و CFI و CFF آشنا می‌شوید و در تمرین‌های عملی برای محاسبه آیتم‌های مختلف جریان نقدی شرکت می‌کنید.
• ارزش‌گذاری شرکت - به سراغ مدل‌های تنزیل سود تقسیمی، پیش‌بینی صورت سود و زیان و محاسبه ارزش سازمان می‌روید.
• در تحلیل حساسیت، آپشن‌ها و هزینه بدهی و حقوق صاحبان سهام تخصص پیدا می‌کنید.
• مدل‌سازی مالی عملی: مهارت‌های آموخته‌ شده را برای مدل‌سازی Apple Inc. به کار می‌گیرید؛ شامل پیش‌بینی درآمد، محاسبات صورت هزینه، پیش‌بینی جریان نقدی و DCF
• با تحلیل حساسیت، ملاحظات نرخ رشد و گزینه‌های خروج را جمع‌بندی می‌کنید.
• این دوره با رویکردی ساختارمند و مثال‌های واقعی، یک مسیر جامع از مفاهیم پایه تا تکنیک‌های پیشرفته در مدل‌سازی مالی ارائه می‌دهد

پیش‌نیازهای دوره

• برای اینکه بیشترین بهره را از این دوره گواهینامه مدل‌سازی مالی ببرید، باید آنچه را یاد می‌گیرید تمرین کنید. از آنجا که این دوره جامع است، لازم است هر ماژول را بارها مرور کنید و آموخته‌ها را به کار بگیرید.
• Microsoft Excel 2010 و 2013 و 2016، 2020 یا Microsoft Excel 365
• هرچند پیش‌نیازها ممکن است به ساختار دوره و سطح جزئیات آن بستگی داشته باشند، اما آشنایی پایه با اصول حسابداری، تسلط به Microsoft Excel و آشنایی با مفاهیم مالی می‌تواند برای دوره مفید باشد.
• همچنین، آشنایی اولیه با عملیات‌های کسب‌وکار و صورت‌های مالی تجربه یادگیری را بهتر می‌کند.

توضیحات دوره

این برنامه جامع، تسلط کامل و گام‌به‌گام به مدل‌سازی مالی را ارائه می‌دهد و Microsoft Excel، اصول حسابداری، تحلیل صورت‌های مالی و تکنیک‌های ارزش‌گذاری شرکت را در یک مسیر آموزشی ساختارمند ترکیب می‌کند.

این دوره برای تحلیل‌گران مالی آینده، متخصصان مالی، دانشجویان MBA، داوطلبان بانکداری سرمایه‌گذاری، علاقه‌مندان به تحلیل سهام و کارآفرینان طراحی شده و به‌ صورت نظام‌مند از مفاهیم پایه تا کاربردهای پیشرفته و واقعی پیش می‌رود.

آنچه یاد خواهید گرفت:

مدل‌سازی مالی فرآیند ساخت یک نمایش مالی پویا از یک شرکت است که با استفاده از عملکرد تاریخی و مفروضات کلیدی آن، صورت سود و زیان، ترازنامه و جریان‌های نقدی آینده را معمولاً در افقی 5 تا 10 ساله، پیش‌بینی می‌کند.

این مدل‌ها در موارد زیر استفاده می‌شوند:

• ارزش‌گذاری با جریان نقدی تنزیل‌ شده (DCF)
• ادغام‌ها و تملیک‌ها (M&A)
• تحلیل ایکوئیتی
• سرمایه‌گذاری خصوصی و سرمایه‌گذاری خطرپذیر
• امور مالی شرکتی و برنامه‌ریزی استراتژیک
• امور مالی پروژه و تحلیل سرمایه‌گذاری

این دوره ابزارهای عملی و شفافیت مفهومی لازم برای انجام تحلیل مالی در سطح حرفه‌ای را در اختیار شما قرار می‌دهد.

ساختار دوره و مسیر یادگیری

بخش 1: بررسی دوره

دوره با یک معرفی ساختارمند از مدل‌سازی مالی آغاز می‌شود و توضیح می‌دهد که چگونه Excel، حسابداری و ارزش‌گذاری در یک چارچوب تحلیلی واحد با هم یکپارچه می‌شوند. یادگیرندگان نقشه راه و نتایج عملی مورد انتظار را درک می‌کنند.

بخش 2: اصول Excel برای مدل‌سازی مالی

یک مدل مالی قوی با تسلط به Excel آغاز می‌شود.

این بخش پایه spreadsheet شما را از پایه می‌سازد و موارد زیر را پوشش می‌دهد:

• ناوبری MS Excel به‌ صورت کارآمد
• فرمت‌بندی سلول‌ها و طراحی طرح‌بندی ساختارمند
• فرمول‌ها و توابع ضروری
• ارجاع‌دهی به داده‌ و لینک‌دهی شیت‌ها
• فرمت‌بندی شرطی
• جداول و جدول محوری
• بهترین شیوه‌ها برای سازماندهی داده‌

در پایان این بخش، یادگیرندگان در ساخت spreadsheets مالی ساختارمند کاملاً راحت خواهند بود.

بخش 3: قابلیت‌های پیشرفته Excel و ابزارهای تحلیلی

در اینجا Excel از یک ابزار spreadsheets به یک موتور مالی تبدیل می‌شود.

مباحث این بخش شامل موارد زیر است:

• توابع منطقی (IF و IF تودرتو، AND و OR)
• توابع تاریخ و زمان
• تکنیک‌های دستکاری متن
• اعتبارسنجی داده
• توابع Lookup (VLOOKUP و HLOOKUP و INDEX-MATCH)
• ابزارهای ساخت سناریو
• تکنیک‌های پیشرفته تحلیل داده

این مهارت‌ها برای ساخت مدل‌های مالی خودکار و مقیاس‌پذیر ضروری هستند.

بخش 4: اصول حسابداری برای مدل‌سازی مالی

قدرت مدل‌سازی مالی به میزان درک شما از حسابداری بستگی دارد.

این بخش موارد زیر را شفاف می‌کند:

• هدف و ساختار صورت‌های مالی
• چرخه‌های کسب‌وکار و جریان حسابداری
• مکانیزم صورت سود و زیان
• اجزای ترازنامه
• اقلام و تعدیلات غیرمستمر
• خواندن و تفسیر گزارش‌های سالانه

یادگیرندگان درک روشنی از این پیدا می‌کنند که اصول حسابداری چگونه مستقیماً بر پیش‌بینی‌های مالی اثر می‌گذارند.

بخش 5: درک صورت سود و زیان

این بخش به‌ طور عمیق به موارد زیر می‌پردازد:

• روش‌های شناسایی درآمد
• ساختار هزینه‌ها
• حاشیه سود ناخالص، EBITDA و سود عملیاتی
• تحلیل سود خالص
• تغییرات برآوردهای حسابداری

یک مطالعه موردی واقعی (برای مثال Colgate) برای پیوند دادن تئوری به عملی استفاده می‌شود.

بخش 6: درک ترازنامه

• دارایی‌های جاری در برابر دارایی‌های غیرجاری
• روش‌های ارزش‌گذاری موجودی کالا
• دارایی‌های بلندمدت و استهلاک
• بدهی‌ها و ساختار سرمایه
• حقوق صاحبان سهام
• سرقفلی و سایر درآمدهای جامع

تمرین‌های عملی کمک می‌کنند مکانیزم ترازنامه به ورودی‌های مدل‌سازی مالی متصل شود.

بخش 7: تحلیل جریان نقدی

این بخش یکی از صورت‌های مالی که بیشترین سوءبرداشت درباره آن وجود دارد را روشن می‌کند.

موضوعات شامل موارد زیر است:

• روش مستقیم در برابر روش غیرمستقیم
• جریان نقدی حاصل از عملیات (CFO)
• جریان نقدی حاصل از سرمایه‌گذاری (CFI)
• جریان نقدی حاصل از تأمین مالی (CFF)
• تطبیق سود خالص با جریان نقدی
• ساخت مدل‌های جامع جریان نقدی

یادگیرندگان با مثال‌های گام‌به‌گام تکمیل می‌کنند تا درک کنند چگونه نقدینگی ارزش‌گذاری را هدایت می‌کند.

بخش 8: ارزش‌گذاری شرکت - DCF و ارزش‌گذاری نسبی

در اینجا مدل‌سازی مالی به هسته تحلیلی خود می‌رسد.

مفاهیم پوشش‌ داده‌ شده:

• مکانیزم جریان نقدی تنزیل‌ شده (DCF)
• پیش‌بینی جریان نقدی آزاد
• مدل تنزیل سود تقسیمی
• هزینه حقوق صاحبان سهام و هزینه بدهی
• WACC (میانگین وزنی هزینه سرمایه)
• محاسبه ارزش‌ نهایی
• ارزش سازمان در برابر ارزش حقوق صاحبان سهام
• ارزش‌گذاری نسبی با استفاده از ضرایب
• تحلیل حساسیت
• مفروضات رشد و مدل‌سازی سناریو

یادگیرندگان چارچوب‌های ارزش‌گذاری‌ می‌سازند که توسط بانک‌های سرمایه‌گذاری، شرکت‌های سرمایه‌گذاری خصوصی و تحلیل‌گران تحقیق سهام استفاده می‌شود.

بخش 9: مطالعه موردی کامل مدل‌سازی مالی - .Apple Inc

دوره با یک مدل مالی جامع و عملی از .Apple Inc به اوج می‌رسد.

این بخش عملی شامل موارد زیر است:

• پیش‌بینی درآمد
• توسعه صورت هزینه
• پیش‌بینی ترازنامه
• مدل‌سازی جریان نقدی
• ارزش‌گذاری DCF به‌ صورت گام‌به‌گام
• تحلیل حساسیت
• تست سناریوهای نرخ رشد
• ملاحظات ارزش خروج

این مطالعه موردی واقعی، Excel، حسابداری و ارزش‌گذاری را در یک مدل مالی منسجم به هم پیوند می‌دهد.

چرا این دوره متمایز است؟

برخلاف برنامه‌های صرفاً نظری دانشگاهی، این دوره بر اجرای عملی و کاربرد واقعی تمرکز دارد.

بسیاری از تحلیل‌گران آینده‌نگر تصور می‌کنند ورود به حوزه مالی فقط با فارغ‌التحصیلی از مؤسسات برتر ممکن است. اما روندهای صنعت به‌ طور مداوم نشان می‌دهند که مهارت، توانایی تحلیلی و تسلط به مدل‌سازی از پیشینه تحصیلی مهم‌تر است.

این برنامه شکاف میان تئوری دانشگاهی و توانمندی عملی در سطح تحلیل‌گر را پر می‌کند.

این دوره فقط درباره مدل‌سازی مالی نیست، بلکه یک بسته جامع است که موارد زیر را پوشش می‌دهد:

• Microsoft Excel
• اصول حسابداری
• تحلیل صورت‌های مالی
• ارزش‌گذاری شرکتی
• تکنیک‌های پیش‌بینی
• تحلیل حساسیت و سناریو

این دوره همان چارچوب تحلیلی را در اختیار یادگیرندگان قرار می‌دهد که در موارد زیر استفاده می‌شود:

• تحقیقات سمت فروش
• شرکت‌های سرمایه‌گذاری سمت خرید
• تیم‌های استراتژی شرکت‌ها
• سرمایه‌گذاری خصوصی و سرمایه‌گذاری خطرپذیر
• نقش‌های مشاوره مالی

جمع‌بندی نهایی

مدل‌سازی مالی ستون فقرات تصمیم‌گیری مالی مدرن است. این فرآیند داده‌ خام مالی را به بینش‌های قابل‌ اقدام تبدیل می‌کند.

این دوره یک مسیر ساختارمند، دقیق و عملی از مبانی Excel تا ساخت یک مدل مالی کامل و حرفه‌ای ارائه می‌دهد.

چه هدف شما تبدیل شدن به یک تحلیل‌گر مالی، چه ورود به بانکداری سرمایه‌گذاری، تقویت مهارت‌های امور مالی شرکتی یا کسب تخصص در ارزش‌گذاری باشد، این برنامه یک جعبه‌ ابزار کامل و آماده برای صنعت در اختیار شما قرار می‌دهد.

این دوره برای چه کسانی مناسب است؟

• این دوره به‌ ویژه برای کسانی مفید است که مدل‌های مالی را به‌ عنوان بخشی از حرفه خود می‌سازند.
• از بانکداران سرمایه‌گذاری تا تحلیل‌گران تحقیق سهام و تحلیل‌گران مالی، بیشتر متخصصان مالی از این دوره ارزش بسیار زیادی خواهند برد.
• دانشجویانی که در حال مطالعه امور مالی هستند و می‌خواهند در حوزه مدل‌سازی مالی شغلی داشته باشند، باید این دوره را انتخاب کنند.
• دانشجویان تحصیلات تکمیلی که آرزو دارند بانکدار سرمایه‌گذاری، متخصص مشاوره مالی یا مشاور شوند.
• فعالان حوزه کسب‌وکار و امور مالی که مشتاق بهبود مهارت‌های Excel و مدل‌سازی مالی خود هستند.
• بازار هدف دوره شامل افرادی است که به دنبال دانش جامع و مهارت‌های عملی در مدل‌سازی مالی، حسابداری و ارزش‌گذاری هستند. متخصصان مالی، حسابداری، تحلیل کسب‌وکار یا کسانی که قصد ورود به این حوزه‌ها را دارند، این دوره را مفید خواهند یافت.
• دانشجویان، کارآفرینان و کسی که به تسلط به مدل‌سازی مالی برای تصمیم‌گیری و ارزش‌گذاری علاقه‌مند است نیز از محتوای دوره بهره‌مند خواهد شد.