مدل‌سازی ادغام و تملک (M&A)

آنچه یاد خواهید گرفت:

• یادگیری چگونگی ساخت یک مدل ادغام یکپارچه و انعطاف‌پذیر برای 2 کسب‌وکار
• تحلیل نسبت‌های اعتباری پروفرما و معیارهای سود ترکیبی پس از ادغام
• ایجاد مفروضات تامین مالی معقول برای معامله (ترکیب بدهی و حقوق صاحبان سهام)
• به‌کارگیری بهترین تکنیک‌های مدل‌سازی برای انجام مدل‌سازی و تحلیل
• ایجاد مدلی که بتواند به عنوان یک الگو برای تحلیل سایر معاملات استفاده شود.

پیش‌نیازهای دوره

• این دوره فرض می‌کند که شما درک درستی از تکنیک‌های اصلی مدل‌سازی مالی (در اکسل) و آگاهی از برخی مسائل حسابداری، مانند سرقفلی و ارزش‌های منصفانه دارید؛ البته این موارد در طول دوره نیز توضیح داده خواهند شد.

توضیحات دوره

این دوره فشرده ویدئویی با این پیش‌فرض طراحی شده است که درک مناسبی از تکنیک‌های مدل‌سازی مالی و آگاهی از پیامدهای حسابداری فعلی در معاملات ادغام و تملک (M&A) دارید.

در طول دوره، شرکت‌کنندگان یک مدل ادغام یکپارچه و انعطاف‌پذیر خواهند ساخت. این مدل قادر است نسبت‌های اعتباری پروفرما و معیارهای سود ترکیبی یک معامله پیشنهادی را تحلیل کند. همچنین قابلیت‌هایی برای شناسایی ساختار سرمایه بهینه جهت تامین مالی یک تملک در آن ایجاد خواهد شد. در تمامی مراحل، از بهترین شیوه‌ها و تکنیک‌های مدل‌سازی مالی و حسابداری استفاده می‌شود.

مدل‌سازی ادغام نسبت به تهیه یک پیش‌بینی یکپارچه برای یک کسب‌وکار واحد، چالش‌های حسابداری و فنی کاملاً متفاوتی به همراه دارد. این دوره و مدل ساخته‌شده در آن، برای تحلیلگران سهام، بدهی و اعتبار، و همچنین تامین‌کنندگان مالی شرکت‌ها که به‌طور بالقوه در ایجاد یا تامین مالی تملک‌ها مشارکت دارند، بسیار کاربردی است.

در این برنامه آموزشی، یک پیش‌بینی کامل برای تملک اخیر شرکت Shire Pharmaceuticals توسط شرکت ژاپنی Takeda تولید شده و تاثیر شگرف تعدیلات ارزش منصفانه در این معامله بررسی می‌شود.

در پایان این برنامه، شرکت‌کنندگان قادر خواهند بود:

یک ادغام را از ابتدا مدل‌سازی کرده و به شکلی موثرتر مدل‌های آماده‌ی ادغام را تکمیل و بررسی کنند.

تمام جنبه‌های یک ادغام را مدل‌سازی کنند از جمله:

• تعدیلات سرقفلی و ارزش منصفانه،
• تامین مالی مجدد 
• کارمزدها و حسابداری صحیح برای انواع مختلف آن‌ها،
• تعدیلات تلفیقی 
• هم‌افزایی‌ها، هم‌افزایی‌های بدون رقیق‌شدگی و صرف سهام کنترلی 
• حساسیت معامله و ایجاد یک ترکیب تامین مالی بهینه بر اساس معیارهای اعتباری پروفرمای هدف

این دوره برای چه کسانی مناسب است؟

• این دوره برای فارغ‌التحصیلان رشته مالی یا افراد تازه‌کار در دنیای بانکداری سرمایه‌گذاری و مالی شرکتی، و همچنین کسانی که به دنبال ورود به این حوزه هستند، ایده‌آل است. مدلی که شما ایجاد می‌کنید، یک الگوی واقع‌گرایانه از چگونگی تحلیل این نوع معاملات در دنیای واقعی است!