تسلط به ارزیابی شرکتی - DCF ،DDM و ارزیابی نسبی

آنچه یاد خواهید گرفت:

• مدل تخفیف سود سهام (DDM): ارزش ذاتی یک شرکت را با استفاده از مدل تخفیف سود سهام درک کنید و نرخ‌های بازده مورد نیاز را محاسبه نمایید.
• ارزیابی شرکت‌های رشد: یاد بگیرید چگونه DDM را به شرکت‌های رشد اعمال کرده و ارزش ذاتی آن‌ها را محاسبه کنید.
• تحلیل جریان نقدی تنزیل‌شده (DCF): به روش DCF تسلط پیدا کنید تا جریان‌های نقدی را پیش‌بینی کنید، ارزش‌های پایانی را محاسبه کنید و جریان‌های نقدی دوره‌ای مشخص را تخفیف دهید.
• مدیریت سرمایه در گردش: سرمایه در گردش را درک کرده و محاسبه کنید و آن را به جریان نقدی آزاد به شرکت (FCFF) پیوند دهید.
• تحلیل حساسیت: تحلیل حساسیت انجام دهید تا ارزیابی کنید چگونه تغییرات در فرضیات بر نتیجه‌گیری تأثیر می‌گذارد.
• تحلیل ساختار سرمایه: اجزای ساختار سرمایه یک شرکت را درک کرده و هزینه بدهی و سهام را محاسبه کنید.
• ارزیابی گزینه‌ها و تبدیل‌پذیرها: یاد بگیرید چگونه گزینه‌های سهام درحال‌پول و تبدیل‌پذیرها را با استفاده از روش سهام خزانه ارزیابی کنید.
• تکنیک‌های ارزیابی نسبی: روش‌های مختلف ارزیابی نسبی از جمله نسبت‌های PE ،PBV و PCF را برای مقایسه شرکت‌ها به کار ببرید.
• تحلیل شرکت‌های مشابه: تحلیل جامعی از شرکت‌های مشابه انجام دهید تا ارزیابی شرکت هدف را مقیاس‌گذاری کنید.
• مدل‌سازی مالی در اکسل: مدل‌های مالی قوی در اکسل ایجاد کرده و روش‌های ارزیابی و معیارهای مالی مختلف را ادغام کنید.

پیش نیازهای دوره

• درک پایه‌ای از مالی: آشنایی با مفاهیم مالی بنیادی مانند جریان نقدی، درآمد، هزینه‌ها و سود خالص
• تسلط بر مایکروسافت اکسل: مهارت‌های مبتدی تا متوسط در مایکروسافت اکسل، شامل توابع، فرمول‌ها و ابزارهای تحلیل داده
• ریاضیات و آمار: درک خوب از ریاضیات و آمار پایه برای درک و اعمال مدل‌های ارزیابی
• دانش حسابداری: درک اصول پایه‌ای حسابداری و صورت‌های مالی (صورت سود و زیان، ترازنامه، صورت جریان وجوه نقد)
• مهارت‌های تحلیلی: توانایی تجزیه و تحلیل داده‌های مالی و تفسیر نتایج

توضیحات دوره

مقدمه دوره

به دوره «ارزیابی شرکتی - از مبتدی تا حرفه‌ای در مایکروسافت اکسل» خوش آمدید. این یک دوره جامع برای تجهیز شما با مهارت‌ها و دانش مورد نیاز برای تسلط بر ارزیابی شرکتی با استفاده از مایکروسافت اکسل طراحی شده است. چه تازه‌کار باشید و چه یک حرفه‌ای با تجربه، این دوره شما را از مبانی مدل‌های ارزیابی به تکنیک‌های پیشرفته سوق می‌دهد و کاربردهای عملی و واقعی را در اختیارتان قرار می‌دهد.

بخش 1: اصول ارزیابی شرکتی

در این بخش، با مرور کلی از ارزیابی‌های شرکتی شروع می‌کنید و اهمیت و کاربرد آن‌ها را درک خواهید کرد. شما به مدل تخفیف سود سهام (DDM) می‌پردازید و یاد می‌گیرید چگونه ارزش ذاتی، نرخ بازده مورد نیاز را محاسبه کرده و قیمت‌های ذاتی و بازار را مقایسه کنید. این بخش همچنین ارزش ذاتی شرکت‌های رشد، مفاهیم ارزش فعلی و مدل جریان نقدی تخفیف‌شده (DCF) را معرفی می‌کند. شما صورت‌های سود و زیان و EBITDA را پیش‌بینی کرده، سرمایه در گردش را درک خواهید کرد، جریان نقدی آزاد به شرکت (FCFF) را پیوند زده و جریان‌های نقدی دوره‌های مشخص را تخفیف می‌دهید. این بخش با محاسبه ارزش‌های پایانی، جمع‌بندی ارزیابی DCF، تحلیل حساسیت، درک ساختار سرمایه و روش‌های مختلف محاسبه هزینه بدهی و سهام به پایان می‌رسد.

بخش 2: آموزش جامع ارزیابی نسبی

این بخش به تکنیک‌های ارزیابی نسبی می‌پردازد، با یک مقدمه و انواع مختلف ارزیابی نسبی. شما به بررسی نسبت‌های درآمد و کتاب، نسبت‌های EV، نسبت‌های PE و PBV، به همراه مزایا و معایب آن‌ها می‌پردازید. دوره شما را در فرآیند پیدا کردن شرکت‌های مشابه، انجام تحلیل‌های مقایسه‌ای و کار بر روی صورت‌های مالی مختلف راهنمایی می‌کند. شما همچنین درباره نسبت‌های معاملاتی، میانگین‌های صنعتی و برگه‌های ارزیابی نسبی یاد خواهید گرفت که درک جامعی از نحوه انجام ارزیابی‌های نسبی جامع را فراهم می‌کند.

بخش 3: DCF - جریان نقدی تخفیف‌شده

در این بخش بر روش جریان نقدی تخفیف‌شده (DCF) تمرکز خواهید کرد و با یک مقدمه و طرح کلی دوره شروع می‌کنید. شما به بررسی روش‌های ارزیابی مختلف، مفاهیم پایه DCF، مفاهیم ارزش پایانی و ویژگی‌های مشترک ارزش‌های DCF می‌پردازید. این بخش معادلات حسابداری مهم، مزایای DCF، مراحل involved در فرآیند DCF و پیش‌بینی جریان‌های نقدی را پوشش می‌دهد. شما یک مطالعه موردی برای پیش‌بینی ارزش‌های پایانی، محاسبه هزینه بدهی و سرمایه و درک بتا انجام خواهید داد. بخش با ایجاد یک جدول حساسیت، نهایی کردن مطالعه موردی و آماده‌سازی برای سوالات معمول مصاحبه به پایان می‌رسد.

جمع‌بندی

در پایان این دوره، شما دارای درک عمیق‌تری از تکنیک‌های ارزیابی شرکتی خواهید بود، از جمله DDM، DCF و روش‌های ارزیابی نسبی. شما قادر خواهید بود این مفاهیم را با استفاده از مایکروسافت اکسل برای تجزیه و تحلیل و ارزیابی مؤثر شرکت‌ها به کار ببرید. چه هدف شما ارتقای مهارت‌های حرفه‌ای‌تان باشد و چه پیشرفت در کارتان، این دوره ابزارها و دانش ضروری را برای دستیابی به اهداف شما فراهم می‌کند.

این دوره برای چه کسانی مناسب است؟

• دانشجویان مالی
• بانکداران سرمایه‌گذاری
• تحلیلگران مالی
• حسابداران
• حرفه‌ای‌های مالی شرکتی
• سرمایه‌گذاران و معامله‌گران
• کارآفرینان و صاحبان کسب‌وکار
• مشاوران
• هر کسی که به مالی علاقه‌مند است.