بانکداری سرمایه‌گذاری و امور مالی - تملک اهرمی (LBO)

آنچه یاد خواهید گرفت:

• درک ساختارها و استراتژی‌های اساسی صندوق‌های سرمایه‌گذاری خصوصی
• تعریف تملک اهرمی و اهمیت آن‌ در امور مالی شرکتی
• تحلیل ویژگی‌های کلیدی و چارچوب‌های معمول تراکنش‌های تملک اهرمی
• ارزیابی تملک اهرمی RJR Nabisco به عنوان یک مطالعه موردی مهم در تاریخچه تملک اهرمی
• سنجش تأثیر چرخه‌های اقتصادی و اصول مالی بر تراکنش‌های تملک اهرمی
• شناسایی و توضیح نقش‌های کلیدی شرکت‌کنندگان در تراکنش‌های تملک اهرمی
• استفاده از ابزارها و مدل‌های مالی ضروری مختص تحلیل تراکنش‌های تملک اهرمی
• رتبه‌بندی ابزارهای تأمین مالی LBO براساس هزینه، ریسک، امنیت و شاخص‌های بازگشت سرمایه
• بررسی نظریه‌های کلاسیک و مدرن ساختار سرمایه در زمینه تملک اهرمی
• بررسی ساختارهای بدهی پیچیده و خاص به کار رفته در تأمین مالی تملک اهرمی
• بهینه‌سازی ساختار سرمایه تملک اهرمی برای افزایش پایداری و سودآوری معامله
• ارزیابی نقش و تأثیر تعهدات در استراتژی‌های تأمین مالی تملک اهرمی
• درک ظرفیت بدهی و محدودیت‌های اهرم در چارچوب‌های اقتصادی تملک اهرمی
• یادگیری فرآیند گام‌به‌گام معاملات سرمایه‌گذاری خصوصی در تملک اهرمی
• بررسی نقش‌ها و فرآیند تصمیم‌گیری کمیته‌های سرمایه‌گذاری در تملک اهرمی
• آشنایی با مدل‌سازی تملک اهرمی با تأکید بر هدف و کاربرد آن
• پرداختن به تکنیک‌های پیشرفته مدل‌سازی تملک اهرمی برای تحلیل جامع تراکنش‌ها
• تحلیل گام‌به‌گام تراکنش‌های تملک اهرمی با تمرکز بر ارزش‌گذاری و ساختاردهی بدهی
• بررسی انگیزه‌های سهام مدیریتی و کارکنان و تأثیرات آنها در تملک اهرمی
• آشنایی با مستندات حیاتی برای موفقیت در تراکنش‌های تملک اهرمی
• مدیریت تراکنش‌های تملک اهرمی از نظارت بر سرمایه‌گذاری تا استراتژی‌های خلق ارزش
• برنامه‌ریزی و پیاده‌سازی استراتژی‌های خروج از سرمایه‌گذاری‌های تملک اهرمی به صورت استراتژیک
• بررسی دقیق فرآیند عرضه اولیه سهام (IPO) به عنوان استراتژی خروج در تملک اهرمی
• ناوبری پیچیدگی‌های فروش سهام پس از IPO در تملک اهرمی
• درک فروش‌های شخص ثالث در تملک اهرمی و ارزیابی مزایا و چالش‌های فرآیند آن
• آشنایی با خریدهای ثانویه و درک فرآیند و اثرات بازار آنها
• بررسی خریدهای مدیریتی و تمرکز بر استراتژی‌ها و نقش‌های شرکت‌کنندگان
• ناوبری استراتژی‌های خروج جزئی مانند سرمایه‌گذاری‌های مجدد و حق تقدم همراهی (Tag-along) در تملک اهرمی
• توجه به پیامدها و فرآیندهای لیکوئید شدن در تملک اهرمی
• بحث در مورد مسائل اخلاقی و چالش‌های پیرامون تملک اهرمی

پیش‌نیازهای دوره

• درک اولیه از امور مالی - آشنایی با صورت‌های مالی و مفاهیم سرمایه‌گذاری
• علاقه‌مندی به امور مالی شرکتی - تمایل به یادگیری نحوه خرید و مدیریت شرکت‌ها
• دسترسی به ماشین حساب مالی یا نرم‌افزارهای لازم - مفید برای تمرین‌ها و مطالعات موردی تحلیل مالی
• مطالعه قبلی در رشته‌های کسب‌وکار یا اقتصاد - مفید اما الزامی نیست، اصول اقتصادی سودمند است.
• عدم نیاز به ریاضیات پیشرفته - دوره برای مبتدیان با مهارت‌های ریاضی عمومی قابل استفاده است.

توضیحات دوره

این دوره جامع درباره تملک اهرمی (LBO)، با دقت طراحی شده تا شما را با ابزارهای تحلیلی، استراتژی‌های مالی و مفاهیم اساسی مجهز کند که برای موفقیت در دنیای پیچیده سرمایه‌گذاری خصوصی و تملیک شرکت‌ها ضروری است.

چه شما حرفه‌ای امور مالی باشید که به دنبال گسترش دانش خود است، چه دانشجوی کسب‌وکار که می‌خواهد کاربردهای عملی نظریه‌های مالی را بیاموزد، یا سرمایه‌گذار مشتاق سرمایه‌گذاری خصوصی، این دوره بینش‌های ارزشمندی ارائه می‌دهد که می‌توانند بلافاصله در شرایط واقعی به کار گرفته شوند.

با بیش از 290 درس، ممکن است دیدن کلیت موضوع دشوار باشد.

ما این دوره را به 8 تم اصلی و اهداف آموزشی دسته‌بندی کرده‌ایم:

• اصول سرمایه‌گذاری خصوصی و تملک اهرمی
• پویایی تراکنش‌های تملک اهرمی
• مهندسی مالی در تملک اهرمی
• مدیریت عملیاتی و استراتژیک در تملک اهرمی
• تأمین مالی تملک اهرمی و بهینه‌سازی ساختار سرمایه
• مسائل قانونی، اخلاقی و ذینفعان
• استراتژی‌های خروج و اتمام معامله
• مدل‌سازی تملک اهرمی و تحلیل تراکنش‌ها

این تم‌های گسترده به شما کمک می‌کنند تا پیچیدگی‌های تملک اهرمی را با رویکردی ساختاریافته ناوبری کنید که از مفاهیم اولیه تا کاربردهای پیشرفته پیش می‌رود. این روند به بهبود هم دانش نظری و هم مهارت‌های عملی شما در تأمین مالی تملک اهرمی کمک می‌کند. برای درک بهتر آنچه در این دوره می‌آموزید، اولین درس پیش‌نمایش را تماشا کنید که در آن این دسته‌بندی‌ها توضیح داده شده‌اند.

ویژگی‌های برجسته دوره:

• درک ساختارهای سرمایه‌گذاری خصوصی - به بررسی ساختار شرکت‌های سرمایه‌گذاری خصوصی و نحوه تأمین مالی و مدیریت عملیات‌های تملک اهرمی می‌پردازید.
• تعریف تملک اهرمی - مفهوم و فرآیند تملک اهرمی را روشن می‌کنید و آنها را از سایر استراتژی‌های مالی متمایز می‌نمایید.
• تحلیل ویژگی‌های تراکنش تملک اهرمی - با تمرکز بر ساختار و اجزای استراتژیک آنها، به ویژگی‌های منحصربه‌فرد معاملات تملک اهرمی می‌پردازید.
• ارزیابی مطالعه موردی تملک اهرمی RJR Nabisco - از یکی از مشهورترین تملک اهرمی در تاریخچه این حوزه، از طریق تحلیل دقیق یک مطالعه موردی، می‌آموزید.
• ارزیابی تأثیر اقتصادی بر تملک اهرمی - بررسی می‌کنید که چگونه عوامل اقتصادی بر کارآمدی و موفقیت تملک اهرمی تاثیر می‌گذارند.
• شناسایی شرکت‌کنندگان کلیدی در تملک اهرمی - نقش‌ها و مسئولیت‌های بازیگران حیاتی در تراکنش‌های تملک اهرمی را می‌شناسید.
• استفاده از ابزارهای مالی تملک اهرمی - مهارت عملی در استفاده از ابزارها و متدولوژی‌های مالی به کار رفته در تحلیل تملک اهرمی کسب می‌کنید.
• رتبه‌بندی ابزارهای تأمین مالی تملک اهرمی - سلسله‌مراتب و کاربرد انواع ابزارهای تأمین مالی را در ساختاردهی تملک اهرمی می‌آموزید.
• بررسی ساختارهای سرمایه در تملک اهرمی - پیکربندی‌های مختلف سرمایه را که در سناریوهای تملک اهرمی به کار می‌روند، بررسی می‌کنید.
• مطالعه ساختارهای بدهی پیچیده - ساختارهای پیچیده بدهی که اغلب نقش کلیدی در اجرای تملک اهرمی دارند را بررسی می‌نمایید.
• بهینه‌سازی ساختار سرمایه تملک اهرمی - یاد می‌گیرید چگونه ساختار سرمایه را برای به حداکثر رساندن بازده سرمایه‌گذاری و کاهش ریسک در سناریوهای تملک اهرمی تنظیم کنید.
• ارزیابی تعهدات در تملک اهرمی - اهمیت تعهدات را در محافظت از منافع دارندگان بدهی در چارچوب‌های تملک اهرمی درک می‌کنید.
• درک اصول اقتصادی تملک اهرمی - اصول اقتصادی زیربنایی امکان‌پذیری و سودآوری تملک اهرمی را بررسی می‌کنید.
• تسلط به روند معاملات PE - در فرآیند end-to-end معاملات سرمایه‌گذاری خصوصی از ارزیابی بایسته تا بستن معامله، مهارت کامل کسب می‌کنید.
• راهنمایی نقش‌های کمیته سرمایه‌گذاری - با فرآیند تصمیم‌گیری حیاتی کمیته‌های سرمایه‌گذاری در معاملات PE آشنا می‌شوید.
• یادگیری مبانی مدل‌سازی تملک اهرمی - مهارت‌های اساسی مدل‌سازی مالی تملک اهرمی را برای تحلیل بازده و ریسک‌های احتمالی کسب می‌کنید.
• بررسی عمیق مدل‌سازی تملک اهرمی - به تکنیک‌های پیشرفته مدل‌سازی تملک اهرمی برای درک بهتر خریدهای پیچیده می‌پردازید.
• تحلیل فرآیند تراکنش تملک اهرمی - مراحل تراکنش تملک اهرمی را از تحلیل اولیه تا تملیک نهایی مطالعه می‌کنید.
• بررسی مشوق‌های سهام مدیریتی - نحوه همسویی اهداف مدیریت با ذینفعان از طریق مشوق‌های مبتنی بر ایکوئیتی را بررسی می‌نمایید.
• بازبینی مستندات تملک اهرمی - مستندات ضروری برای هر مرحله از تراکنش‌های تملک اهرمی را با دقت بررسی می‌کنید.
• مدیریت تراکنش‌های تملک اهرمی - استراتژی‌های مدیریت عملیات‌های جاری تملک اهرمی را برای اطمینان از همسویی با اهداف بلندمدت می‌آموزید.
• برنامه‌ریزی استراتژی خروج از تملک اهرمی - مسیرهای خروج از سرمایه‌گذاری‌های تملک اهرمی را برای ایجاد ارزش برای ذینفعان طراحی می‌کنید.
• جزئیات خروج از طریق IPO در تملک اهرمی - نقش عرضه اولیه سهام به عنوان راهکار موفق خروج از تملک اهرمی را تحلیل می‌نمایید.
• مدیریت فروش سهام پس از IPO - پیچیدگی‌های مدیریت فروش سهام بعد از IPO را درک می‌کنید.
• اجرای فروش به اشخاص ثالث در تملک اهرمی - فرآیند و استراتژی‌های پشت فروش شرکت‌های تحت تملک اشخاص ثالث را یاد می‌گیرید.
• اجرای خریدهای ثانویه - روش‌های مدیریت خرید از یک شرکت سرمایه‌گذاری خصوصی به شرکت دیگر را می‌آموزید.
• هدایت خریدهای مدیریتی - تیم‌های مدیریتی را در فرآیند خرید مالکان فعلی راهنمایی می‌کنید.
• ناوبری خروج‌های جزئی در تملک اهرمی - گزینه‌هایی مثل سرمایه‌گذاری مجدد و تأمین مالی مجدد را در خروج‌های جزئی تملک اهرمی بررسی می‌کنید.
• درک لیکوئید شدن در تملک اهرمی - شرایط و استراتژی‌های پایان دادن به عملیات‌ها در تملک اهرمی را بررسی می‌کنید.
• بحث در مسائل اخلاقی تملک اهرمی - در مباحث مربوط به پیامدها و ملاحظات اخلاقی مربوط به استراتژی‌های تملک اهرمی شرکت می‌کنید.

در پایان دوره، نه تنها مکانیزم‌های تملک اهرمی را خواهید شناخت، بلکه قادر خواهید بود به‌طور نقادانه مزایا و ریسک‌های استراتژیک آنها را ارزیابی کنید.

این دوره برای کسانی که به دنبال تصمیم‌گیری آگاهانه در امور مالی، ارتقای مسیر شغلی، یا صرفاً کسب درکی عمیق‌تر از یکی از استراتژی‌های کلیدی مالی مورد استفاده شرکت‌های سرمایه‌گذاری خصوصی در سراسر جهان هستند، کاملاً مناسب است.

با ما همراه شوید و پتانسیل خود را در حوزه امور مالی پیشرفته و استراتژی سرمایه‌گذاری کشف کنید.

این دوره برای چه کسانی مناسب است؟

• این دوره تملک اهرمی برای طیف گسترده‌ای از یادگیرندگان علاقه‌مند به دنیای پیچیده امور مالی شرکتی طراحی شده است، به‌ویژه کسانی که روی تراکنش‌های سرمایه‌گذاری خصوصی تمرکز دارند. شرح دقیق مخاطبان موردنظر به شرح زیر است:
• حرفه‌ای‌های امور مالی - تحلیلگران، همکاران و مدیران بخش‌های مالی که به دنبال درک بیشتر تملک اهرمی و کاربردهای آن در سرمایه‌گذاری خصوصی هستند.
• دانشجویان کسب‌وکار - دانشجویان کارشناسی و تحصیلات تکمیلی رشته مالی یا کسب‌وکار که می‌خواهند کاربرد عملی تملک اهرمی را بیاموزند، مخاطب این دوره هستند.
• سرمایه‌گذاران مشتاق به سرمایه‌گذاری خصوصی - کارآفرینان و افرادی که قصد ورود به صنعت سرمایه‌گذاری خصوصی دارند، مطالعات موردی دقیق و مهارت‌های مدل‌سازی مالی را بسیار ارزشمند خواهند یافت.
• مدیران اجرایی شرکت‌ها - مدیران ارشد و مدیران اجرایی که در نظر دارند تملک اهرمی را به عنوان استراتژی رشد یا برنامه خروج به کار گیرند، از بینش‌های استراتژیک این دوره در مدیریت چنین تراکنش‌هایی بهره‌مند می‌شوند.
• علاقه‌مندان به سرمایه‌گذاری - افرادی که عاشق یادگیری مکانیزم تراکنش‌های مالی بزرگ و اصلاح ساختارهای شرکتی هستند، دانش جامعی از این دوره به دست خواهند آورد.
• این دوره به منظور تجهیز این گروه‌ها با ابزارها و دانش لازم برای تحلیل، ارزیابی و اجرای موثر تملک اهرمی طراحی شده تا توانمندی‌هایشان در تراکنش‌های مالی پیچیده ارتقا یابد.