شناخت دنیای بازارهای مالی با پروفسور فولن کامپ

چه در حال خرید خانه باشید، چه برای بازنشستگی پس انداز کنید، یک کسب و کار را اداره کنید یا صرفا در حال حدس و گمان هستید، درک بازارهای مالی مهم است. این ها موتورهای تجارت در دنیای امروز هستند که به فعالیت اقتصادی نیرو می دهند و جریان سرمایه را هدایت می کنند. اگر می خواهید مقداری از آن سرمایه را برای خود انباشت کنید، هیچ آمادگی بهتری از بررسی عمیق جزئیات زیر وجود ندارد:

• بازار املاک - با توجه به نوسانات املاک، سرمایه گذاری در ملک در صورتی منطقی است که اهداف مسکن شما را برآورده کند و افق سرمایه گذاری بلند مدتی داشته باشید. برای ایجاد درآمد، REITs (صندوق سرمایه‌گذاری املاک و مستغلات) ممکن است انتخاب بهتری نسبت به مالکیت واقعی ملک باشد.
• بازار سهام - سهام، نقدینگی، تنوع، بازده بالقوه بالا و قابلیت دسترسی را به لطف پلتفرم های معاملاتی آنلاین فراوانی که امروزه در دسترس است، ارائه می دهند. سوال اصلی این است که آیا می خواهید یک سرمایه گذار فعال باشید که سهام خود را انتخاب می کند یا یک سرمایه گذار منفعل در صندوق های سرمایه گذاری مشترک یا صندوق های سرمایه گذاری مبتنی بر شاخص باشید.
• بازار اوراق قرضه - اوراق قرضه، سرمایه گذاری کلاسیک «ایمن»، بازدهی پایدار، ریسک کمتر نسبت به سهام و درآمد قابل پیش بینی از طریق پرداخت سود منظم ارائه می دهد. با این حال، بازار اوراق قرضه می تواند در واکنش به تغییرات در سیاست پولی دولت عملکرد نامناسبی داشته باشد و رفتار نامنظمی از خود نشان دهد.

علاوه بر این بازارها، بازارهای فیوچرز، آپشن و سرمایه گذاری خصوصی و همچنین بخش های نوظهور مانند دارایی های مجازی، دارایی های نامشهود و سرمایه گذاری های اخلاقی وجود دارد. در دوره «شناخت دنیای بازارهای مالی»، که توسط استاد برنده جایزه دکتر کانل فولن کامپ، پروفسور شیوه اقتصاد در دانشگاه دوک (Duke) ارائه شده، او در 12 درس کاملا شفاف در مورد زیر و بم سرمایه گذاری در همه این بازارها توضیح می دهد.

در این دوره، پروفسور فولن کامپ جزئیات مهم را بررسی می‌ کند و مکانیک‌ های زیربنایی را که بازارها را هدایت می‌ کنند، تحلیل می‌ کند و در عین حال بینش‌ هایی در مورد اینکه چرا آن ها به شیوه‌ خاص عمل می کنند، ارائه می‌ دهد. او به عمق مباحث مبهم مانند ارزهای دیجیتال و NFTs (توکن‌ های غیرقابل تعویض) می‌ رسد و به شما می‌ گوید که چگونه نقاط قوت و ضعف یک شرکت را بسنجید و محرک‌ های غیرمنطقی بازارها یعنی طمع و ترس را مدیریت کنید. شما به عنوان یک سرمایه گذار آگاه تر، آماده استفاده از فرصت هایی خواهید بود که متناسب با اهداف، منابع و تحمل ریسک شما هستند.

دریافت تمام حقایق

درک دنیای بازارهای مالی مملو از نکاتی است که به شما کمک می کند تا در بازارهای مختلف نقش خود را داشته باشید و اشتباهات خود را به حداقل برسانید. این توصیه ها عبارتند از:

• انجام تحقیقات خود - این قانون شماره یک پروفسور فولن کامپ است. درک بازارها بیش از خواندن نکات مهم سهام یا دریافت پیشنهادات از یک اپلیکیشن است. شما باید پویایی عمیق تری را که بازارها را حرکت می دهد و سرمایه گذاران را هدایت می کند، درک کنید. از آنجایی که روند بازار دائما در حال تغییر است، بروز ماندن بسیار مهم است.
• بازار مورد نظر چه نوع تجارتی است؟ پروفسور فولن کامپ به پیروی از اقتصاددان ریکاردو ربوناتو، معتقد است که معاملات در همه بازارها در سه نوع اساسی وجود دارد. آن ها یا مانند فروش بلیط بخت آزمایی، خرید بیمه، یا انداختن تاس هستند. مثال های مربوطه شامل سهام، قراردادهای فیوچرز و آپشن است.
• مقاومت در برابر FOMO که همچنین به عنوان اثر «bandwagon» شناخته می شود. FOMO یا «ترس از دست دادن» باعث می شود سرمایه گذاران خیلی زود و بدون پرسیدن سوالات کافی اقدام کنند. موارد کلاسیک شامل حباب های سوداگرانه، شورت اسکوییزها، ارزهای دیجیتال و هر سهامی است که در اوج است. پروفسور فولن کامپ پادزهری را برای آن پیشنهاد می کند که FOBAI یا «ترس از احمق بودن» نام دارد.

تعدادی از بازارهایی که در مورد آن ها یاد می گیرید برای سرمایه گذاران عمومی نیستند، اما در واقع بر نحوه عملکرد سایر بازارها حاکم هستند. به عنوان مثال، دارایی های نامشهود برخی از با ارزش ترین دارایی هایی هستند که متعلق به شرکت ها هستند، اما شما نمی توانید سهام آن ها را خریداری کنید. در عوض، هنگام تصمیم گیری برای سرمایه گذاری در یک شرکت، باید آن ها را در نظر داشته باشید. دارایی های نامشهود شامل پتنت ها (ثبت اختراع)، کپی رایت ها و سایر دارایی های معنوی، همراه با نام های برند، لوگوها، شهرت و دارایی های غیرفیزیکی قابل مقایسه است.

مثل یک مدیر عامل اجرایی فکر کنید.

پروفسور فولن کامپ با تجربه مطالعه بازارهای مالی برای بخش عمده ای از چهار دهه، می داند که چگونه رفتار سرمایه گذار و محصولات مالی جدید را ارزیابی کند. در میان بینش های بسیار او، موارد زیر را خواهید آموخت:

• بهره بردن از ترس - ترس در میان سرمایه گذاران به نوسان قیمت سهام تبدیل می شود. انتظارات در مورد این نوسانات با شاخص VIX اندازه گیری می شود. هر چه این شاخص بالاتر باشد، بازار پر نوسان یا ترسناک تر است. پروفسور فولن کامپ در مورد اصل مخالفت با اکثریت توصیه اش این است که: وقتی VIX بالاست، زمان خرید فرا رسیده است.
• دارایی های دیجیتال - راه آهن یک قیاس خوب برای هیاهوی دارایی های دیجیتال است. در دهه 1840، واضح بود که راه‌ آهن انقلابی در حمل‌ و نقل ایجاد می‌ کند، اما دهه‌ ها طول کشید تا این صنعت تثبیت شود. ارزهای دیجیتال و سایر دارایی های مجازی در یک قایق مشابه هستند. عاقلانه است که اجازه دهید بازار قبل از ورود شما به آن تثبیت شود.
• سرمایه‌ گذاری اصول‌ محور - ESG (صندوق‌ های زیست‌ محیطی، اجتماعی و حاکمیتی) با تعدادی انتقاد روبرو هستند که هیچ ارتباطی با اهداف ستایش آمیز آن ها ندارد. مانند دارایی های دیجیتال، مسائل استانداردسازی و مقرراتی هنوز وجود دارد که باید بررسی شوند. مانند هر سرمایه گذاری، بهتر است قبل از خرید در مورد محصول تحقیق کنید.

پروفسور فولن کامپ همچنین به موضوع بحث برانگیز حقوق و دستمزد مدیران اجرایی می پردازد. آیا مدیر عاملان اجرایی ارزش بسته های غرامت چند میلیون دلاری خود را دارند؟ اگر آن ها واقعا رهبران رویایی هستند، پس، بله، زیرا آن ها به معنای واقعی کلمه می‌ توانند میلیاردها دلار به نتیجه نهایی اضافه کنند. در نتیجه، رهبری یک ملاحظه مهم در ارزیابی خرید سهام احتمالی است. علاوه بر این، فکر کردن مانند یک مدیر عامل اجرایی یک تمرین ضروری برای هر سرمایه‌ گذار است. به هر حال، همانطور که پروفسور فولن کامپ اشاره می کند، «من مدیر عامل اجرایی پورتفولیوی خود هستم و باید به مهمترین مجموعه ذینفعان یعنی خانواده ام پاسخ دهم.»