معاملات آپشن: استراتژی‌ها - قیمت‌گذاری - بینش‌های عملی

آنچه یاد خواهید گرفت:

• انواع آپشن: درک فروش یک قرارداد اختیار خرید/ فروش (long و short call/put) و اصطلاحات تخصصی مورد استفاده در معاملات آپشن
• ارزش‌گذاری آپشن: یادگیری محاسبه ارزش ذاتی و ارزش زمانی به همراه مثال‌های عملی
• مدل‌های قیمت‌گذاری آپشن: استفاده از فرمول‌هایی مانند Black-Scholes برای تعیین ارزش آپشن
• استراتژی‌های پوشش ریسک: بررسی اختیار فروش محافظتی (protective puts)، صعودی (bull) و bear spreads و سایر تکنیک‌های پوشش ریسک
• پروفایل‌های بازدهی: تحلیل و مصورسازی پروفایل‌های بازدهی برای استراتژی‌های مختلف مانند straddles ،butterflies و condors
• تأثیر نوسان: یادگیری چگونگی تأثیر تغییرات نوسان بر قیمت‌گذاری و استراتژی‌های آپشن
• حساسیت آپشن: درک Delta ،Gamma ،Vega و Theta و چگونگی تأثیر آن‌ها بر قیمت آپشن.
• استراتژی‌های معاملات آپشن: تسلط به استراتژی‌هایی مانند long/short straddle ،strangle و covered calls
• کاربردهای دنیای واقعی: اعمال استراتژی‌های آپشن در سناریوهای واقعی بازار با استفاده از مثال‌ها و مطالعات موردی
• مدیریت ریسک: یادگیری کاهش ریسک با استفاده از استراتژی‌ها و تکنیک‌های معاملاتی پیشرفته آپشن

پیش نیازهای دوره

• درک اولیه از امور مالی: آشنایی با بازارهای مالی و مفاهیم کلیدی مالی.
• مهارت‌های ریاضی: مهارت‌های اولیه ریاضی و جبر برای درک محاسبات آپشن.
• علاقه به معامله‌گری: علاقه شدید به معاملات آپشن و استراتژی‌های آن.
• دسترسی به پلتفرم‌های معاملاتی: اختیاری اما مفید برای داشتن دسترسی به یک پلتفرم معاملاتی دمو یا واقعی برای تمرینات عملی.
• تفکر تحلیلی: توانایی تحلیل حرکات بازار و اعمال مؤثر استراتژی‌های معاملاتی.
• کنجکاوی برای یادگیری: تمایل به بررسی و آزمایش استراتژی‌های مختلف آپشن.

توضیحات دوره

مقدمه:

این دوره جامع طراحی شده است تا دنیای معاملات آپشن را برای معامله‌گران در تمام سطوح رمزگشایی کند. از طریق این دوره، شما به انواع مختلف آپشن‌ها، استراتژی‌ها، مکانیسم‌های قیمت‌گذاری و مثال‌های دنیای واقعی خواهید پرداخت که شما را قادر می‌سازد تا در دنیای پیچیده معاملات آپشن، تصمیمات آگاهانه بگیرید. چه یک معامله‌گر مبتدی باشید یا یک معامله‌گر سطح متوسط که به دنبال اصلاح استراتژی‌های خود است، این دوره بینش‌های عملی و مثال‌های زنده را برای کمک به شما در ناوبری مطمئن در بازار آپشن ارائه می‌دهد.

بخش 1: رمزگشایی آپشن‌ها

در این بخش، مدرس با ایجاد زیربنای درک معاملات آپشن آغاز می‌کند. شما با اصول مشتقات، انواع مختلف آپشن‌ها و اصطلاحات کلیدی آشنا خواهید شد. شما همچنین مفاهیم اصلی مانند پوزیشن‌های long و short (هم برای call و هم put) و بایاس‌های آپشن‌ها را بررسی خواهید کرد. سپس مدرس ارزش ذاتی، ارزش زمانی و چگونگی تأثیر این مفاهیم بر قیمت‌گذاری آپشن را بررسی می‌کند. مثال‌های دنیای واقعی و سناریوهای زنده در سراسر این بخش برای تثبیت درک شما، به‌ویژه در حوزه‌های کلیدی مانند open interest و مثال‌های انقضا، استفاده می‌شود. در نهایت، شما در مورد استراتژی‌های مختلف آپشن، از جمله تکنیک‌های پوشش ریسک و استراتژی‌های پیچیده مانند اختیار فروش محافظتی (protective puts) ،bull call spreads و long call butterfly، یاد خواهید گرفت تا به شما در ساختن یک اصول قوی در معاملات آپشن کمک کند.

بخش 2: قیمت‌گذاری آپشن‌ها

در این بخش، تمرکز به عواملی که بر قیمت‌گذاری آپشن‌ها تأثیر می‌گذارند، معطوف می‌شود. شما با فرمول Black-Scholes آشنا خواهید شد و یاد خواهید گرفت که چگونه ارزش call options (اختیار خرید) را محاسبه کنید. مدرس به عمق چگونگی تأثیر نوسان، زمان تا انقضا، delta و سایر پارامترهای یونانی بر قیمت‌گذاری آپشن‌ها می‌پردازد. تحلیل حساسیت آپشن‌ها (شامل delta gamma و vega) با استفاده از مثال‌های زنده بررسی خواهد شد. تا پایان این بخش، شما قادر خواهید بود درک و تفسیر کنید که چگونه تغییرات در شرایط بازار می‌تواند بر ارزش آپشن‌ها تأثیر بگذارد و این دانش را در استراتژی‌های معاملاتی خود به کار ببرید.

بخش 3: معاملات آپشن

با اتکا بر مفاهیم آموخته شده در بخش‌های قبلی، این بخش به جنبه عملی معاملات آپشن می‌پردازد. شما در مورد قراردادهای مختلف آپشن، اصطلاحات معاملاتی و استراتژی‌ها خواهید آموخت. با استفاده از پروفایل‌های بازدهی و نمایش‌های گرافیکی، مدرس استراتژی‌های مختلفی مانند فروش یک قرارداد اختیار خرید/ فروش (long/short call) و covered call ،synthetic long call و استراتژی‌های اختیار فروش محافظتی (protective put) را تشریح می‌کند. مثال‌های عملی به شما کمک می‌کنند تا چگونگی اجرای این استراتژی‌ها را در سناریوهای معاملاتی دنیای واقعی درک کنید. تا پایان این بخش، شما درک کاملی از چرایی و چگونگی معامله آپشن‌ها، مکان معامله آن‌ها و استراتژی‌های مختلفی که می‌توانید برای مدیریت ریسک و به حداکثر رساندن بازده پیاده‌سازی کنید، خواهید داشت.

بخش 4: معاملات و استراتژی‌های آپشن

این بخش بر استراتژی‌های معاملاتی برای شرایط خاص بازار تمرکز دارد. مدرس استراتژی‌های پیشرفته‌ای مانند long straddle ،short straddle ،long و short strangle و استراتژی‌های butterfly را پوشش می‌دهد. برای هر استراتژی، شما یاد خواهید گرفت که چگونه بازدهی را محاسبه کنید، ریسک‌های موجود را درک کنید و تشخیص دهید که چه زمانی بر اساس احساسات و شرایط بازار از آن‌ها استفاده کنید. علاوه بر این، مثال‌های معاملاتی زنده به شما بینش‌هایی در مورد چگونگی عملکرد این استراتژی‌ها در زمان واقعی می‌دهد و به شما کمک می‌کند تا آن‌ها را به طور مؤثر در پرتفوی معاملاتی خود به کار ببرید.

بخش 5: مطالعه بیشتر - درباره آپشن‌ها

در این بخش پایانی، مدرس منابع مطالعه بیشتری را ارائه می‌دهد که عمیق‌تر به بازار آپشن می‌پردازند، از جمله موضوعاتی مانند قراردادهای آپشن، ویژگی‌ها و سبک‌های مختلف معاملاتی. شما همچنین عواملی که بر پرمیوم آپشن تأثیر می‌گذارند، تمایز بین فروش یک قرارداد اختیار خرید/ فروش و سایر جنبه‌های ظریف معاملات آپشن را بررسی خواهید کرد. این بخش به عنوان یک منبع ارزشمند برای کسانی که به دنبال تعمیق درک خود و به‌روز ماندن در مورد پیچیدگی‌های معاملات آپشن هستند، عمل می‌کند.

نتیجه‌گیری:

تا پایان این دوره، شما درک جامعی از معاملات آپشن، از مفاهیم بنیادی گرفته تا استراتژی‌های پیشرفته و کاربردهای معاملاتی زنده، به دست خواهید آورد. شما به دانش و مهارت‌هایی مجهز خواهید شد تا با اطمینان آپشن‌ها را معامله کنید، ریسک را مدیریت کنید و از انواع استراتژی‌های متناسب با شرایط مختلف بازار استفاده نمایید.

این دوره برای چه کسانی مناسب است؟

• معامله‌گران مشتاق: افرادی که به دنبال شروع یک حرفه یا درآمد جانبی در معاملات آپشن هستند.
• معامله‌گران سطح متوسط: معامله‌گرانی که تجربه‌ای دارند و می‌خواهند درک خود را از استراتژی‌های آپشن عمیق‌تر کنند.
• سرمایه‌گذاران: کسانی که علاقه‌مند به تنوع بخشیدن به پرتفوی خود و یادگیری چگونگی استفاده از آپشن‌ها برای پوشش ریسک و تولید درآمد هستند.
• علاقه‌مندان به امور مالی: افرادی که به بازارهای مالی علاقه‌مند هستند و مشتاق کشف تکنیک‌های معاملاتی پیشرفته‌اند.
• متخصصان امور مالی: تحلیلگران، مشاوران مالی یا هر کسی در صنعت مالی که به دنبال افزایش دانش خود در معاملات آپشن است.
• مدیران ریسک: کسانی که می‌خواهند استراتژی‌هایی برای محافظت از پرتفوی‌ها در برابر نوسانات بازار بیاموزند.
• دانشجویان مالی: افرادی که در رشته مالی تحصیل می‌کنند و خواهان بینش‌های عملی در مورد معاملات آپشن هستند.
• یادگیرندگان کنجکاو: هر کسی که مشتاق درک مکانیک آپشن‌ها و چگونگی سود بردن از آن‌ها است.